北京时间7月23日午盘收盘，国内期市有色金属板块多数飘绿。具体盘面上看，多晶硅主力报50080元/吨，涨幅5.50%；碳酸锂主力报69380元/吨，跌幅4.07%；氧化铝主力报3355元/吨，跌幅2.81%。

消息面回顾

据硅业分会，根据各硅料企业排产计划，预计7月份国内多晶硅产量在10.5万吨左右，8月份产量将小幅增加至11万吨左右。

根据SMM，6月产量78090吨，环比增加6010吨，同比增长18%；其中，电池级碳酸锂产量57630吨，较上月增加6057吨，同比增加35%；工业级碳酸锂产量20460吨，较上月减少47吨，同比减少14%。

据SMM统计，7月17日氧化铝港口库存2.1万吨，环比上周减少0.5万吨，同比上月减少1.6万吨；7月21日氧化铝仓单总注册量0.69万吨，环比前一周减少1.65万吨。

【机构观点】

银河期货：商品市场整体情绪乐观，交易通缩转通胀的宏观逻辑，碳酸锂增仓上行，趋势保持完好。6月锂精矿和碳酸锂进口环比减少，7月初锂矿发运量下滑，叠加国内矿山和盐湖采矿证扰动，市场担忧供应缩减。同时反内卷题材如火如荼，多因素共振刺激碳酸锂延续上行。后市关注商品氛围、采矿证审批、以及社会库存变化。

中泰期货：早上市场传言较多，涉及多晶硅反内卷会议、多晶硅联合产能整合方案等。现货端多晶硅头部企业报价暂无变化，硅片有继续调涨的预期，组件涨价后下游承接仍有限。盘中市场传言仍然较多，多空博弈激烈，盘面继续围绕政策及产业链涨价预期交易，供需矛盾方面暂无新的变化。

广发期货：中期来看，由于落后产能有限，“反内卷”对于氧化铝产业的影响除了情绪面外甚微，利润修复刺激的产能恢复和新增投放将共同推高现货供应，高产能运行态势难改，市场维持小幅过剩，未来核心驱动在于成本支撑与产能过剩的持续博弈。预计短期主力合约价格将在3100元以上偏强运行，需警惕几内亚政策变动及仓单去化导致的挤仓风险，中期建议逢高布局空单。