港元利率期货是以港元利率为标的物的期货合约，由香港期货交易所（HKEX）于1990年2月7日推出，交易基础为香港银行同业拆放利率（HIBOR），包括一个月和三个月港元利率期货合约。
合约到期时，买卖双方只需比较合约所定利率与当时市场利率，将其差额以现金结算，由亏损一方支付给获利一方即可完成交割。港元利率期货可用于对冲利率风险（如债券或其他固定收益产品的利率风险）、投机获利（通过预测利率变动趋势买卖合约）以及套利交易（利用现货市场与期货市场的利率差异进行反向交易）。
合约规格方面，三个月港元利率期货的标的物为面值100万港元的3个月期HIBOR，交易期限包括3月、6月、9月、12月，最长可达2年，采用现金交割方式。
港元利率期货是继恒生指数期货后重要的金融创新产品。作为亚洲首批利率衍生工具之一，其推出完善了香港金融市场的风险管理工具体系，巩固了香港作为国际金融中心的地位。该产品与1991年推出的恒生指数分类期货共同构成了香港衍生品市场多元发展的基础框架。
